카드사 연체율 격차 5년 새 3.1배…같은 고금리, 다른 조달비용

먼저 확인할 핵심 사실

연체율 편차

표준편차 0.17%에서 0.55%로 3.1배 확대 [1]

최고·최저 차이

카드사 연체율 격차가 0.5%포인트에서 1.4%포인트로 확대 [1]

2026년 6월 말

우리카드 2.4%, 삼성카드 1.0%로 보도됐다 [1]

수익성 차이

ROA 최고·최저 격차가 2020년 0.9%포인트에서 2025년 1.8%포인트로 확대 [1]

평균보다 커진 회사별 차이

나이스신용평가 보고서를 인용한 보도에 따르면 7개 전업카드사의 연체율 표준편차는 2020년 말 0.17%에서 2026년 6월 말 0.55%로 커졌다. 최고와 최저 연체율의 차이도 0.5%포인트에서 1.4%포인트로 넓어졌다. 업계 전체 연체율 한 숫자보다 회사별 고객 구성과 위험자산 차이를 함께 봐야 하는 이유다.

조달비용이 수익성을 갈랐다

보도는 같은 신용등급을 가진 카드사 사이에서도 이자비용률과 총자산순이익률 격차가 벌어졌다고 전했다. 카드사는 예금보다 채권과 차입으로 영업자금을 마련하므로 조달 금리와 만기 분산 능력이 중요하다. 대손비용과 판매관리비뿐 아니라 언제, 어떤 금리로 돈을 빌렸는지가 수익성 차이를 크게 만들었다는 분석이다.

고객 혜택에도 번지는 압력

카드사들은 수익성을 방어하면서 유이자 할부수수료율을 올리고 무이자 할부 혜택과 기간을 줄인 것으로 분석됐다. 총카드자산 대비 할부수수료수익 비율은 2020년 1.8%에서 2026년 상반기 2.5%로 높아졌다. 이는 카드사 재무 문제와 소비자의 실제 결제 조건이 따로 떨어져 있지 않다는 뜻이다.

비관 시나리오의 조건

나이스신용평가는 기준금리가 3.5%를 넘는 상태가 중기간 이어지는 비관적 시나리오에서 조달비용과 대손비용 부담이 겹칠 수 있다고 경고했다. 다만 이는 조건부 전망이지 확정 결과가 아니다. 다중채무자와 고DSR 차주의 상환 여력, 카드사별 만기구조, 실제 기준금리 경로를 이어서 확인해야 한다.

지금 가능한 결론

고금리의 영향은 카드사마다 같지 않아요. 소비자는 무이자 할부나 혜택 변화만 볼 것이 아니라, 장기 할부 비용과 자신의 상환 능력을 함께 살피는 게 좋아요.

이렇게 해석한 근거

7개 카드사의 연체율 편차와 수익성 격차가 확대됐고 조달비용 차이가 주요 요인으로 제시됐다.

아직 남은 부분

수치는 신용평가사 보고서를 인용한 단일 보도에 기반해요. 각 카드사의 공시와 이후 분기 실적, 금리 변화를 대조해야 해요.

원문·자료

1. 파이낸셜뉴스 ↗보도 · 본문 확인